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ट्रेडिंग और बाजार 1 की श्रेणी अमेरिकी प्रतिभूति एवं विनिमय आयोग विषय - सूची परिचय रजिस्टर करने के लिए आवश्यक है, जो ब्रोकर & quot; जो एक & quot; डीलर & quot; जो एक & quot; आप एक ब्रोकर या एक डीलर हो सकता है तो क्या करें दलाल और सेकंड के साथ रजिस्टर करना होगा आम तौर पर व्यापारियों & Quot; एसोसिएटेड व्यक्तियों & quot; एक ब्रोकर-डीलर की Intrastate ब्रोकर-डीलर निकाले गए और छूट प्राप्त प्रतिभूति के लिए अपने व्यापार की सीमा है कि ब्रोकर-डीलर ब्रोकर-डीलर अपंजीकृत प्रतिभूतियों की बिक्री से पहले रजिस्टर करना होगा - निजी प्लेसमेंट सहित (या विनियमन डी प्रसाद) Issuer39 की छूट विदेशी ब्रोकर-डीलर छूट पुनर्खरीद समझौतों सहित दलाल और सरकार और नगर सिक्योरिटीज के व्यापारियों के बारे में आवश्यकताओं, बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों पर लागू होने वाले विशेष नियम बीमा एजेंसी नेटवर्किंग रियल एस्टेट प्रतिभूति और रियल एस्टेट दलाल / एजेंटों आत्मीयता समूहों के साथ ब्रोकर-डीलर रिश्ते कैसे एक ब्रोकर-डीलर के रूप में रजिस्टर करने के लिए पर्चा बी.डी. एसआरओ सदस्यता SIPC सदस्यता राज्य की आवश्यकताओं एसोसिएटेड व्यक्तियों उत्तराधिकारी ब्रोकर-डीलर पंजीकरण पंजीकरण से निकासी; पंजीकरण रद्द सुरक्षा फ्यूचर्स ब्रोकर-डीलर की आचार विनियमन Antifraud प्रावधान निष्पक्ष व्यवहार के ड्यूटी उपयुक्तता आवश्यकताओं सबसे अच्छा निष्पादन की ड्यूटी ग्राहक पुष्टिकरण नियम उधार का प्रकटीकरण लघु बिक्री पर प्रतिबंध (विनियमन एसएचओ) एक भेंट के दौरान ट्रेडिंग (विनियमन एम) इनसाइडर ट्रेडिंग पर प्रतिबंध निजी प्रतिभूतियों के लेनदेन पर प्रतिबंध विश्लेषकों और विनियमन एसी एक्सचेंजों, दलालों और व्यापारियों के सदस्यों द्वारा ट्रेडिंग नए मुद्दों पर ऋण देने नियमन एनएमएस आदेश निष्पादन दायित्वों नियमन एटीएस: ब्रोकर-डीलर ट्रेडिंग सिस्टम पैसा शेयर नियम उपभोक्ता वित्तीय जानकारी की गोपनीयता (विनियमन सपा) निवेश सलाहकार पंजीकरण पंचाट ब्रोकर-डीलर की वित्तीय जिम्मेदारी शुद्ध पूंजी नियम ग्राहक शेष का उपयोग ग्राहक सुरक्षा आवश्यक किताबें, रिकॉर्ड और रिपोर्ट जोखिम मूल्यांकन आवश्यकताओं अन्य आवश्यकताएं परीक्षा और निरीक्षण खोया और चोरी की प्रतिभूति कार्यक्रम फिंगरप्रिंटिंग आवश्यकता ब्रोकर-डीलर द्वारा इलेक्ट्रॉनिक मीडिया के उपयोग इलेक्ट्रॉनिक हस्ताक्षर धनशोधन निवारण कार्यक्रम विदेशी संपत्ति नियंत्रण कार्यालय व्यापार निरंतरता योजना जहां अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए I. प्रस्तावना प्रतिभूति विनिमय 1934 के अधिनियम (& quot; विनिमय अधिनियम & quot; या & quot; अधिनियम & quot;) की प्रतिभूति बाजार और उसके दलालों और व्यापारियों को संचालित nation39 में जिस तरह नियंत्रित करता है। हम अधिनियम और इसके नियमों के महत्वपूर्ण प्रावधानों में से कुछ को संक्षेप में प्रस्तुत करने के लिए इस गाइड तैयार किया है। आप दलाल-डीलरों का पालन करना चाहिए कि नियम आप एक दलाल, व्यापारी और कैसे आप रजिस्टर कर सकते हैं, साथ ही आचरण के मानकों और वित्तीय जिम्मेदारी के रूप में रजिस्टर करने की जरूरत के बारे में क्या जानकारी मिल जाएगी। चेतावनी और mdash; आप सभी कानूनों और नियमों का पालन करना सुनिश्चित करें इस गाइड अधिनियम और हमारे नियम के कुछ प्रावधानों पर प्रकाश डाला गया है, हालांकि यह व्यापक नहीं है। (; एसईसी & quot; & quot या & quot; आयोग & quot;) दलालों और व्यापारियों, और उनके संबद्ध व्यक्तियों, अमेरिका के प्रतिभूति और विनिमय आयोग के उन सहित सभी लागू आवश्यकताओं का पालन करना चाहिए, साथ ही जो करने के लिए किसी भी आत्म नियामक संगठनों की आवश्यकताओं दलालों और व्यापारियों के हैं, और न सिर्फ उन यहां संक्षेप। एसईसी कर्मचारियों को अपने सवालों के जवाब और आप हमारे नियमों का पालन करने में मदद करने के लिए तैयार खड़ा है। यदि आप प्रश्न हैं इस गाइड को पढ़ने के बाद, (202) 551-5777 (ई-मेल tradingandmarketssec. gov) या अपने क्षेत्र में एसईसी के क्षेत्रीय कार्यालय में व्याख्या और मार्गदर्शन के कार्यालय से संपर्क करने के लिए स्वतंत्र महसूस कृपया। तुम्हें पता है, या SEC39 पर इस गाइड के अंत में उपयोगी फोन नंबर की एक सूची मिलेगी की वेबसाइट sec. gov/contact. shtml पर। आप सभी कानूनों और नियमों का पालन विश्वास दिलाता हूं कि, संघीय प्रतिभूति कानूनों से परिचित है, जो एक निजी वकील के साथ परामर्श करने के लिए इच्छा हो सकती है। एसईसी कर्मचारियों को एक individual39 के रूप में कार्य नहीं कर सकते हैं; s या दलाल-dealer39 की वकील। स्टाफ पूछताछ कर रहे हैं व्यक्तियों के लिए टेलीफोन द्वारा मार्गदर्शन प्रदान करने के लिए प्रयास करते हैं, मार्गदर्शन अनौपचारिक और बाध्यकारी नहीं है। औपचारिक मार्गदर्शन SEC39 के अनुरूप है कि एक प्रश्न के लिखित जांच के माध्यम से मांग की जा सकती है; दिशा निर्देशों व्याख्यात्मक नहीं, कार्रवाई, और exemptive अनुरोधों के लिए। द्वितीय। पंजीकरण की आवश्यकता है जो अधिकांश & quot; दलालों & quot; और & quot; डीलरों & quot; एसईसी के साथ रजिस्टर और किसी & quot में शामिल होना होगा, आत्म नियामक संगठन, & quot; या एसआरओ। इस अनुभाग में एक व्यक्ति को एक दलाल या डीलर है कि यह निर्धारित करने वाले कारकों में शामिल किया गया है। यह भी सेकंड के साथ रजिस्टर करने की जरूरत नहीं है कि दलालों और व्यापारियों के प्रकार का वर्णन है। आत्म नियामक संगठनों के नीचे, भाग III में वर्णित हैं। बैंकों के बारे में एक नोट: विनिमय अधिनियम भी विशेष प्रावधान दलाली से संबंधित है और बैंकों की गतिविधियों से निपटने में शामिल है। कृपया देखें धारा 3 (क) (4) (बी) और 3 (क) (5) (सी) और संबंधित प्रावधानों, और वकील से परामर्श करें। , व्यापार और बाजार के डिवीजन की हकदार; & quot; बैंक डीलर गतिविधि के पहलुओं SEC39 द्वारा जारी किए गए एक प्रकाशन में चर्चा कर रहे स्टाफ के अनुपालन गाइड बैंकों को डीलर सांविधिक अपवाद और नियम, & quot; जो SEC39 पर उपलब्ध है की वेबसाइट पर: sec. gov/divisions/marketreg/bankdealerguide. htm। बैंक ब्रोकरेज गतिविधि आयोग और फेडरल रिजर्व सिस्टम के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स द्वारा संयुक्त रूप से अपनाया गया था जो नियमन आर, में संबोधित किया है। विनिमय अधिनियम रिलीज नं 56501 (24 सितंबर, 2007) sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf देखें। ब्रोकर & quot; & quot कौन ए; दलाल & quot; धारा 3 (क) (4) (ए) अधिनियम आम तौर पर किसी & quot परिभाषित करता है; मोटे तौर पर के रूप में दूसरों के खाते के लिए प्रतिभूतियों में लेन-देन प्रभावशाली के कारोबार में लगे किसी भी व्यक्ति। किसी एक दलाल है, तो कभी-कभी आप आसानी से तय कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक प्रतिभूति विनिमय पर दूसरों के लिए लेन-देन कार्यान्वित एक व्यक्ति जो स्पष्ट रूप से एक दलाल है। हालांकि, अन्य स्थितियों कम स्पष्ट हैं। उदाहरण के लिए, निम्न व्यक्तियों और व्यवसायों में से प्रत्येक के लिए कई कारकों पर निर्भर करता है, एक दलाल के रूप में पंजीकृत करने के लिए आवश्यकता हो सकती है: & Quot; ढूँढ़ने वाले, & quot; & Quot; व्यापार दलालों, & quot; और निम्नलिखित गतिविधियों में संलग्न हैं कि अन्य व्यक्तियों या संस्थाओं: (हेज फंडों सहित या म्युचुअल फंड,) पंजीकृत ब्रोकर, व्यापारियों, निवेश कंपनियों या अन्य प्रतिभूतियों बिचौलियों के साथ करने के लिए रेफरल, या बंटवारे कमीशन बना है, के लिए निवेशकों या ग्राहकों को ढूँढने; पंजीकृत दलाल-डीलरों के लिए निवेश बैंकिंग ग्राहकों को ढूँढने; & Quot निवेशकों ढूँढना; जारीकर्ता & quot; सलाहकार & quot; यहां तक ​​कि एक & quot, (संस्थाओं प्रतिभूतियां जारी करने); क्षमता; में उलझाने, या के लिए निवेशकों को खोजने उद्यम पूंजी या & quot; Angel & quot; प्राइवेट प्लेसमेंट सहित financings; (विलय और प्रतिभूतियों शामिल कर रहे हैं, जहां अधिग्रहण से संबंधित यानी गतिविधियों) खरीदारों और व्यवसायों के विक्रेताओं ढूँढना; निवेश सलाहकारों और वित्तीय सलाहकार; (नीचे) पर चर्चा अधिनियम के तहत नियम 15 ए -6 पर भरोसा नहीं कर सकते कि विदेशी दलाल-डीलरों; काम या प्रतिभूतियों व्यापार करने के लिए इलेक्ट्रॉनिक या अन्य प्लेटफार्मों पर नियंत्रण है कि व्यक्तियों; इस तरह के रूप में अचल संपत्ति निवेश के हितों कि बाजार व्यक्तियों, किरायेदारी-में-आम प्रतिभूतियों हैं कि हितों; प्लेसमेंट एजेंट & quot; & quot कि अधिनियम व्यक्तियों; प्रतिभूतियों के प्राइवेट प्लेसमेंट के लिए; व्यक्तियों है कि इस तरह चर वार्षिकियां, या प्रतिभूतियों हैं कि अन्य निवेश उत्पाद के रूप में प्रतिभूतियों, कर रहे हैं कि बीमा उत्पादों में बाजार या प्रभाव लेनदेन; उन अन्य लोगों को मित्रों या परिवार के सदस्य हैं, तब भी जब एक शुल्क के लिए, दूसरों के खाते के लिए लोगों को लगता है कि प्रभाव प्रतिभूतियों के लेनदेन; पंजीकृत दलाल-डीलरों को समर्थन सेवाएं प्रदान करते हैं कि मनुष्य थे; और स्वतंत्र ठेकेदारों, & quot; & quot कि अधिनियम व्यक्तियों; जुड़े व्यक्तियों & quot; लेकिन & quot कर रहे हैं; एक दलाल व्यापारी की (; जुड़े व्यक्तियों, & quot; & quot पर जानकारी के लिए नीचे देखें)। इन व्यक्तियों (या किसी अन्य व्यक्ति या व्यापार) के किसी भी एक दलाल है कि यह निर्धारित करने के लिए, हम व्यक्ति या व्यापार वास्तव में प्रदर्शन करती है कि गतिविधियों को देखो। आप संघीय अदालतों और हमारे अपने नहीं, कार्रवाई और व्याख्यात्मक पत्र के फैसलों में विभिन्न गतिविधियों के विश्लेषण पा सकते हैं। यहाँ आप एक दलाल के रूप में कार्य कर रहे हैं कि क्या यह निर्धारित करने के लिए पूछना चाहिए कि सवालों में से कुछ हैं: आप लोभ, बातचीत, या लेन-देन के निष्पादन सहित एक प्रतिभूति लेनदेन के महत्वपूर्ण भागों में भाग ले सकता हूं? लेन-देन में भाग लेने के लिए आपके मुआवज़े पर निर्भर करता है, या यह, परिणाम या लेन-देन के आकार या निपटने के लिए संबंधित है? ऐसे 12b-1 फीस के रूप में, आप अनुगामी कमीशन प्राप्त करते हैं? यदि आप किसी अन्य लेन-देन से संबंधित मुआवजा प्राप्त करते हैं? आप अन्यथा प्रभावशाली या प्रतिभूतियों के लेनदेन को सुविधाजनक बनाने के कारोबार में लगे हुए हैं? आप प्रतिभूतियों के लेनदेन के संबंध में प्रतिभूतियों या दूसरों के धन संभाल करते हो? & Quot; हाँ & quot; इन सवालों का कोई जवाब है कि आप एक दलाल के रूप में पंजीकृत करने के लिए आवश्यकता हो सकती है कि इंगित करता है। डीलर & quot; & quot बी कौन; एजेंट के रूप में कार्य करता है, जो एक दलाल के विपरीत, एक डीलर प्रधानाचार्य के रूप में कार्य करता है। डीलर & quot; धारा 3 (क) (5) (ए) अधिनियम आम तौर पर किसी & quot परिभाषित करता है; के रूप में: एक दलाल के माध्यम से या अन्यथा, अपने स्वयं के खाते के लिए प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के व्यवसाय में लगे हुए किसी भी व्यक्ति। डीलर & quot; & quot परिभाषा; व्यापारी, & quot; & quot शामिल नहीं है; कि, एक नियमित रूप से व्यापार के हिस्से के रूप में या तो व्यक्तिगत रूप से या एक न्यायिक क्षमता में, लेकिन नहीं, खरीदता है और अपने या अपने खाते के लिए प्रतिभूतियों बेचता है, जो एक व्यक्ति है। आम तौर पर खुद के लिए प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के व्यक्तियों, जो व्यापारियों और न डीलरों माना जाता है। किसी एक व्यापारी है, तो कभी-कभी आप आसानी से बता सकते हैं। उदाहरण के लिए, यह प्रतिभूतियों में एक बाजार में आता है कि सार्वजनिक रूप से विज्ञापन करता है कि एक फर्म को स्पष्ट रूप से एक डीलर है। अन्य स्थितियों कम स्पष्ट हो सकता है। उदाहरण के लिए, निम्न व्यक्तियों और व्यवसायों में से प्रत्येक के लिए कई कारकों पर निर्भर करता है, एक व्यापारी के रूप में पंजीकरण करने के लिए आवश्यकता हो सकती है: खरीदने के लिए और एक सतत आधार पर एक विशेष सुरक्षा बेचने के लिए तैयार होने के रूप में खुद को बाहर रखती है, जो एक व्यक्ति; पुनर्खरीद समझौतों की एक मिलान किताब चलाने वाले एक व्यक्ति; या उन्होंने यह भी खरीदता और बेचता है कि प्रतिभूतियों जारी करता है या निकलती है, जो एक व्यक्ति। यहाँ आप एक व्यापारी के रूप में कार्य कर रहे हैं कि क्या यह निर्धारित करने के लिए पूछना चाहिए सवालों में से कुछ हैं: आप विज्ञापन या अन्यथा दूसरों को आप प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के व्यवसाय में हैं कि पता है? आप (खुदरा या संस्थागत या तो) जनता के साथ व्यापार करते हैं? आप खरीद और एक या एक से अधिक प्रतिभूतियों की बिक्री के लिए दोनों एक में बाजार, या बोली की कीमतों में क्या है? बेच समूह & quot; आप किसी & quot में भाग लेते हैं; या अन्यथा प्रतिभूतियों दस्तखत? अगर आप इस तरह, धन और प्रतिभूतियों से निपटने ऋण देने, या निवेश की सलाह देने के रूप में निवेशकों के लिए सेवाएं प्रदान करते हैं? आप प्रतिभूतियों हैं कि डेरिवेटिव अनुबंधों लिख सकता हूँ? & Quot; हाँ & quot; इन सवालों का कोई जवाब है कि आप एक डीलर के रूप में पंजीकृत करने के लिए आवश्यकता हो सकती है कि इंगित करता है। आप एक ब्रोकर या एक डीलर हो सकता है, तो सी क्या करना है आप क्या कर रहे हैं, या ऐसा कर सकते हैं, तो एक दलाल या डीलर की गतिविधियों के किसी भी, आप रजिस्टर करने की जरूरत है कि क्या पता लगाना चाहिए। दलाल, व्यापारी पंजीकरण की प्रक्रिया के बारे में जानकारी नीचे दी गई है। आप कुछ नहीं कर रहे हैं, तो आप, एसईसी व्याख्याओं की समीक्षा प्राइवेट वकील के साथ परामर्श, या SEC39 से सलाह के लिए पूछने के लिए चाहते हो सकता है; एस कारोबार और बाजार के डिवीजन (202) 551-5777 फोन करके या tradingandmarketssec के लिए एक ई-मेल भेजकर. gov। (अपने टेलीफोन नंबर शामिल करना सुनिश्चित करें।) नोट: यदि आप किसी & quot के रूप में कार्य किया जाएगा, दलाल & quot; या & quot; डीलर, & quot; आप ठीक ढंग से पंजीकृत हैं जब तक आप प्रतिभूतियों के कारोबार में संलग्न नहीं होना चाहिए। आप पहले से ही व्यापार में लगे हुए हैं और अभी तक पंजीकृत नहीं हैं, तो आप ठीक ढंग से पंजीकृत हैं, जब तक आप सभी गतिविधियों संघर्ष करना चाहिए। अधिक जानकारी के लिए, नीचे, भाग II. D और भाग III देखें। डी दलाल और आम तौर पर व्यापारियों सेकंड के साथ रजिस्टर करना होगा धारा 15 (क) (1) इस अधिनियम के आम तौर पर & quot (जैसे टेलीफोन, facsimiles, या इंटरनेट के रूप में या अंतरराज्यीय वाणिज्य के किसी अन्य साधन,) मेल का उपयोग करने के लिए किसी दलाल या डीलर के लिए यह गैरकानूनी है; प्रभाव किसी भी लेन-देन में, या प्रेरित या खरीद या बिक्री, किसी भी सुरक्षा के लिए & quot प्रेरित करने के लिए प्रयास करने के लिए; कि दलाल या डीलर अधिनियम की धारा 15 (ख) के अनुसार आयोग के साथ पंजीकृत किया गया है, जब तक। हम नीचे चर्चा है कि इस सामान्य नियम को कुछ अपवाद भी हैं। इसके अलावा, हम नीचे पुनर्खरीद समझौतों, सहित सरकार और नगर निगम प्रतिभूतियों के दलाल, व्यापारियों, पर लागू होने वाली विशेष पंजीकरण आवश्यकताओं पर चर्चा की। 1. & quot; एसोसिएटेड व्यक्तियों & quot; एक ब्रोकर-डीलर की जुड़े व्यक्तियों & quot;। हम एक पंजीकृत ब्रोकर-डीलर और quot के लिए काम करने वाले व्यक्तियों को कॉल; इस तरह के व्यक्तियों के कर्मचारियों, स्वतंत्र ठेकेदार हैं, या अन्यथा एक दलाल-डीलर के साथ काम कर रहे हैं कि क्या मामला है। शेयर दलालों & quot; इन व्यक्तियों को भी जिसे कहा जाता है हो सकता है; या & quot; पंजीकृत प्रतिनिधियों हैं। & quot; संबद्ध व्यक्तियों आमतौर पर सेकंड के साथ अलग से रजिस्टर करने की जरूरत नहीं है, वे ठीक से एक वर्तमान में पंजीकृत ब्रोकर-डीलर की देखरेख के द्वारा किया जाना चाहिए। वे भी अपने नियोक्ता एक सदस्य और mdash है जो की आत्म नियामक संगठनों के साथ रजिस्टर करने के लिए हो सकता है; उदाहरण के लिए, वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण, इंक (& quot; FINRA & quot;) (च / कश्मीर / एक प्रतिभूति व्यापारियों, इंक (& quot नेशनल एसोसिएशन; NASD & quot;)) या एक राष्ट्रीय प्रतिभूति विनिमय। संबद्ध व्यक्तियों को अपने ब्रोकर-डीलर के पर्यवेक्षण के बाहर प्रतिभूतियों गतिविधियों में संलग्न हैं, हद है कि वे दलाल-डीलरों के रूप में अलग से रजिस्टर करना होगा। भाग III, नीचे, एक दलाल व्यापारी के रूप में पंजीकरण करने के लिए एक चर्चा प्रदान करता है। हम कर्मचारियों और सुरक्षा कानून के उद्देश्यों के लिए अन्य संबद्ध व्यक्तियों के बीच अंतर नहीं है। ब्रोकर-व्यापारियों की परवाह किए बिना वे विचार करें & quot कर रहे हैं चाहे उनके कर्मियों की प्रतिभूतियों गतिविधियों की निगरानी करना चाहिए; कर्मचारियों & quot; या & quot; स्वतंत्र ठेकेदारों & quot; राज्य के कानून के तहत परिभाषित किया। देखें। उदाहरण के लिए, विलियम वी जिओरडनो के मामले में। प्रतिभूति विनिमय अधिनियम रिलीज नहीं, 36,742 (19 जनवरी, 1996)। कानून भी एक पंजीकृत प्रतिनिधि की ओर से कमीशन आय प्राप्त करने के लिए अपंजीकृत संस्थाओं की अनुमति नहीं देता। उदाहरण के लिए, जुड़े व्यक्तियों आयोग की जांच प्राप्त करने के लिए एक अलग इकाई की स्थापना नहीं कर सकते। इस स्थिति में कमीशन आय प्राप्त करता है कि एक अपंजीकृत संस्था को एक दलाल-डीलर के रूप में रजिस्टर करना होगा। देखें। उदाहरण के लिए, वोल्फ Juall निवेश, LLC (17 मई 2005)। कुछ परिस्थितियों में, अपंजीकृत संस्थाओं दलाल-डीलरों को शामिल पेरोल प्रशासन सेवाओं में संलग्न कर सकते हैं। देखें। उदाहरण के लिए, पत्र पुन: ADP TotalSource, इंक (4 दिसम्बर, 2007)। उन परिस्थितियों में, दलाल, व्यापारी नियोक्ता आम तौर पर काम देता है और employees39 के सभी पहलुओं का पर्यवेक्षण; काम और कर्मियों की सेवाओं को केंद्रीकृत करने के लिए एक साधन के रूप में केवल वेतन और लाभों के व्यवस्थापक का उपयोग करता है। 2. intrastate ब्रोकर-डीलर एक राज्य में अपने व्यवसाय के सभी आयोजन करता है कि एक दलाल व्यापारी सेकंड के साथ रजिस्टर करने के लिए नहीं है। (स्टेट पंजीकरण एक और मामला है। नीचे, भाग III देखें।) Intrastate दलाल, व्यापारी गतिविधि के लिए प्रदान की जाती अपवाद बहुत संकीर्ण है। अर्हता प्राप्त करने के लिए, सभी लेनदेन के सभी पहलुओं को एक राज्य की सीमाओं के भीतर किया जाना चाहिए। यह एसईसी पंजीकरण के बिना, एक दलाल व्यापारी एक राष्ट्रीय प्रतिभूति विनिमय या Nasdaq पर निष्पादित किसी भी सौदे में भाग नहीं ले सकते, इसका मतलब है। इसके अलावा, सूचना दूसरे राज्य में व्यक्तियों संघीय दलाल, व्यापारी पंजीकरण की आवश्यकता होगी कि प्रतिभूतियों या निवेश सेवाओं की एक अंतरराज्यीय के प्रस्ताव पर विचार किया जाएगा द्वारा पहुंचा जा सकता है कि इंटरनेट पर तैनात हैं। नगर निगम और सरकारी प्रतिभूतियों के बारे में एक शब्द भी नहीं। नगर निगम के प्रतिभूति व्यापारियों या सरकारी प्रतिभूतियों दलालों और व्यापारियों के लिए पंजीकरण से कोई intrastate अपवाद नहीं है। निकाले गए और छूट प्राप्त प्रतिभूति के लिए अपने व्यापार कि सीमा 3. ब्रोकर-डीलर केवल वाणिज्यिक पत्र, bankers39 में व्यापार transacts कि एक दलाल व्यापारी; स्वीकृतियां, और वाणिज्यिक बिल की धारा 15 (ख) या अधिनियम के किसी अन्य धारा के तहत सेकंड के साथ रजिस्टर करने की जरूरत नहीं है। छूट दी गई प्रतिभूतियों, & quot; दूसरी ओर, व्यक्तियों केवल कुछ & quot व्यापार लेनदेन; अधिनियम की धारा 3 (क) (12) के रूप में परिभाषित, धारा (ख) 15 के तहत रजिस्टर करने के लिए नहीं है, लेकिन अधिनियम के अन्य प्रावधानों के तहत पंजीकृत करने के लिए हो सकता है। उदाहरण के लिए, सरकार & quot प्रतिभूतियों, जो की कुछ दलाल-डीलरों, छूट दी गई प्रतिभूतियों, & quot; नीचे, भाग II. E में वर्णित के रूप में, सरकारी प्रतिभूतियों दलालों या अधिनियम की धारा 15C के तहत डीलरों के रूप में रजिस्टर करना होगा। 4. ब्रोकर-डीलर अपंजीकृत प्रतिभूतियों और ndash बेचने से पहले रजिस्टर करना होगा; निजी प्लेसमेंट (या विनियमन डी प्रसाद) भी शामिल पंजीकरण से 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के तहत छूट प्राप्त है कि एक सौदे में बेचा एक सुरक्षा (; 1933 अधिनियम & quot; & quot) जरूरी नहीं है एक & quot; सुरक्षा और quot छूट दी गई है; विनिमय अधिनियम के तहत। उदाहरण के लिए, 1933 अधिनियम के विनियमन डी के तहत पंजीकरण से छूट दी गई है कि प्रतिभूतियों बेचता है, जो एक व्यक्ति फिर भी एक दलाल-डीलर के रूप में रजिस्टर करना होगा। प्लेसमेंट एजेंट & quot; दूसरे शब्दों में, & quot; दलाल, व्यापारी पंजीकरण से मुक्त नहीं हैं। 5. Issuer39 की & quot; छूट & quot; और जारीकर्ता एसोसिएटेड व्यक्तियों (नियम 3a4-1) जारीकर्ता आम तौर पर नहीं & quot; दलालों & quot; वे दूसरों के खातों के लिए अपने खुद के खातों के लिए नहीं है और प्रतिभूतियों को बेचने की वजह से। इसके अलावा, जारीकर्ता आम तौर पर नहीं & quot; डीलरों & quot; वे खरीदने के लिए और एक नियमित रूप से व्यापार के हिस्से के रूप में अपने खुद के खातों के लिए उनकी प्रतिभूतियों को बेचने नहीं है। जिनकी गतिविधियों के लिए अपने स्वयं प्रतिभूतियों की बिक्री से परे जाना जारीकर्ता, तथापि, वे दलाल-व्यापारियों के रूप में पंजीकृत करने की जरूरत होगी कि क्या विचार करने की जरूरत है। यह प्रभावी रूप से अपने स्वयं के प्रतिभूतियों में या जिसका सुविधाओं या शर्तों को बदल सकते हैं या बदला जा प्रतिभूतियों में बाजारों में संचालित है कि निवेशकों से उनकी प्रतिभूतियों की खरीद कि जारीकर्ता, साथ ही जारीकर्ता भी शामिल है। तथाकथित issuer39 की छूट नियमित तौर पर कंपनी या (जैसे सीमित भागीदारी में निवेशकों की मांग सामान्य साझेदार के रूप में) से संबंधित कंपनियों के लिए प्रतिभूतियों के लेनदेन प्रभावशाली के व्यवसाय में संलग्न हैं, जो एक कंपनी के कर्मियों पर लागू नहीं होता। कर्मचारियों और एक होना है & quot सकता है अपनी प्रतिभूतियों को बेचने में सहायता जो जारीकर्ता के अन्य संबंधित व्यक्तियों, दलालों, & quot; वे इन प्रतिभूतियों की बिक्री के लिए भुगतान किया है और कुछ अन्य शुल्क है, खासकर यदि। Issuer39 की बिक्री में भाग लेता है, जो एक जारीकर्ता के एक संबद्ध व्यक्ति (या कर्मचारी) में प्रावधान है कि 3a4-1 विनिमय अधिनियम नियम की प्रतिभूतियों की भागीदारी के समय में, उस व्यक्ति को यदि एक दलाल व्यापारी के रूप में पंजीकरण करने के लिए नहीं होगा: ( वैधानिक अयोग्यता, & quot; 1) एक और quot के अधीन नहीं है; धारा 3 के रूप में परिभाषित (क) (39) अधिनियम के; (2) कमीशन या प्रतिभूतियों के लेनदेन पर प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से आधारित अन्य पारिश्रमिक के भुगतान के द्वारा मुआवजा नहीं है; (3) एक दलाल या डीलर का एक संबद्ध व्यक्ति नहीं है; शासन में उल्लिखित के रूप में और (4) ने अपनी बिक्री की गतिविधियों को सीमित करता है। कुछ जारीकर्ता लाभांश पुनर्निवेश और शेयर खरीद कार्यक्रमों की पेशकश। कुछ शर्तों के तहत, एक जारीकर्ता खरीद सकते हैं और एक दलाल व्यापारी के रूप में पंजीकरण के बिना एक लाभांश पुनर्निवेश या शेयर खरीद कार्यक्रम के माध्यम से अपने आप ही प्रतिभूतियों को बेचने। लोभ, फीस और खर्च, और participants39 की हैंडलिंग के बारे में इन शर्तों; धन और प्रतिभूतियों, प्रतिभूति विनिमय अधिनियम रिलीज नं 35041 (1 दिसंबर, 1994), 59 एफआर 63,393 (1994 एसटीए पत्र & quot; & quot) में समझाया जाता है। नियमन एम 2 नियम 10b-6 की जगह और 1994 एसटीए पत्र, लांघी हालांकि धारा 15 के आवेदन के संबंध में इस पत्र में उठाए गए कर्मचारियों के पदों (क) विनिमय अधिनियम के प्रभाव में रहेगा। 17 सीएफआर 242.102 (ग) और प्रतिभूति विनिमय अधिनियम रिलीज नं 38067 (20 दिसंबर, 1996), 62 एफआर 520, 532 n.100 (3 जनवरी, 1997) देखें। 6. विदेशी ब्रोकर-डीलर छूट (नियम 15 ए -6) एसईसी आम तौर पर दलाल-डीलरों के अंतरराष्ट्रीय परिचालन के लिए पंजीकरण आवश्यकताओं को लागू करने में एक क्षेत्रीय दृष्टिकोण का उपयोग करता है। इस दृष्टिकोण के तहत सभी दलाल-डीलरों शारीरिक रूप से प्रेरित या उनकी गतिविधियों केवल विदेशी निवेशकों के लिए संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर निर्देशित कर रहे हैं, भले ही सेकंड के साथ रजिस्टर करना होगा प्रतिभूतियों के लेनदेन के लिए प्रेरित करने का प्रयास है कि संयुक्त राज्य अमेरिका के भीतर ऑपरेटिंग। इसके अलावा, इसके अलावा, संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर से प्रेरित या कि विदेशी दलाल-डीलरों संयुक्त राज्य अमेरिका में किसी भी व्यक्ति द्वारा प्रतिभूतियों के लेनदेन के लिए प्रेरित करने का प्रयास करें, या कि इस उद्देश्य के लिए साधन या संयुक्त राज्य अमेरिका के अंतरराज्यीय वाणिज्य के instrumentalities उपयोग रजिस्टर करना होगा। यह अमेरिका के व्यक्तियों के लिए निवेश सेवाओं, प्रतिभूतियों की पेशकश प्रतिभूतियों के लेनदेन मांगना, या विज्ञापित करने के लिए इंटरनेट का उपयोग भी शामिल है। प्रतिभूति विनिमय अधिनियम रिलीज नहीं, 39,779 (23 मार्च, 1998) sec. gov/rules/interp/33-7516.htm देखें। नियम 15 ए -6 अधिनियम के तहत अनुमति दी उन लोगों के लिए उनकी गतिविधियों को सीमित कि विदेशी दलाल, व्यापारियों, हालांकि, अमेरिका दलाल, व्यापारी पंजीकरण से मुक्त हो सकता है। इस छूट पर भरोसा करने की इच्छा है कि विदेश दलाल-डीलरों वे नियम 15 ए -6 की शर्तों को पूरा निर्धारित करने के लिए (15 अगस्त 1989 से प्रभावी) प्रतिभूति विनिमय अधिनियम रिलीज नं 27017, 54 एफआर 30013, की समीक्षा करनी चाहिए। प्रतिभूति अमेरिका से जुड़े विदेशी व्यापारियों की गतिविधियां (9 अप्रैल और 28 अप्रैल, 1997): यह भी देखें पत्र फिर से। इसके अलावा, अप्रैल 2005 में, बाजार विनियमन कर्मचारियों के डिवीजन के लिए अक्सर प्रतिक्रियाएं जारी नियम 15 ए -6 नियमन एसी के संबंध में के विषय में सवाल पूछा। Sec. gov/divisions/marketreg/mregacfaq0803.htm#partb देखें। (विनियमन एसी नीचे, भाग V. B में चर्चा की है।) पुनर्खरीद समझौतों सहित दलाल और सरकार और नगर सिक्योरिटीज के व्यापारियों के बारे में ई आवश्यकताएँ सरकार या नगर निगम की प्रतिभूतियों के लिए उनकी गतिविधियों को सीमित कि ब्रोकर-व्यापारियों विशिष्ट पंजीकरण की आवश्यकता होती है। सरकारी प्रतिभूतियों के लिए उनकी गतिविधियों को सीमित कि उन के रूप में & quot रजिस्टर करने के लिए नहीं है, सामान्य प्रयोजन & quot; अधिनियम की धारा 15 (ख) के तहत दलाल-डीलरों। एक सरकारी प्रतिभूतियों के कारोबार का संचालन है कि सामान्य प्रयोजन दलाल, व्यापारियों, हालांकि, उनके फार्म बी.डी. पर इस गतिविधि यह ध्यान रखना चाहिए। (फॉर्म बी.डी. नीचे चर्चा की है।) खजाना के सचिव, साथ ही एसईसी नियमों से अपनाया नियमों का पालन करना चाहिए दलालों या सरकारी प्रतिभूतियों में डीलरों रहे हैं कि सभी कंपनियों। अपने स्वयं के खाते के लिए (नगरपालिका प्रतिभूतियों डीलरों) नगर प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री करने के लिए उनके प्रतिभूतियों के कारोबार की सीमा फर्मों है कि सामान्य प्रयोजन दलाल-डीलरों के रूप में रजिस्टर करना होगा। अगर, हालांकि, इन संस्थाओं बैंकों रहे हैं या भाग II. D.2 में चर्चा intrastate छूट की आवश्यकताओं को पूरा। ऊपर, वे नगर निगम के प्रतिभूति व्यापारियों के रूप में रजिस्टर करना होगा। वे intrastate अपवाद के लिए अर्हता प्राप्त (जब तक बैंकों के अलावा अन्य) नगर प्रतिभूतियों दलालों सामान्य प्रयोजन दलाल-डीलरों के रूप में रजिस्टर करना होगा। ऊपर भाग II. D.2 देखें। पुनर्खरीद समझौतों या अन्य शेयर ऋणों की एक मिलान किताब चलने वाले फर्मों डीलरों माना जाता है। क्योंकि एक & quot; बुक रनिंग डीलर & quot; प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए के रूप में तैयार ही बाहर रखती है, और इस प्रकार की प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के कारोबार में लगी हुई है, यह एक दलाल-डीलर के रूप में रजिस्टर करना होगा। बैंकों और इसी तरह के वित्तीय संस्थानों पर लागू होने वाली एफ विशेष नियम नोट: बैंकों, thrifts, और अन्य वित्तीय संस्थानों आयोग उन्हें प्रभावित कर सकता है कि नियमों को अपनाया है कि बारे में पता होना चाहिए। नियमन आर देखें, प्रतिभूति विनिमय अधिनियम रिलीज नं 34-56501 (24 सितम्बर 2007), 72 एफआर 56514 (3 अक्तूबर 2007), sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf और प्रतिभूति विनिमय अधिनियम रिलीज नं 34-56502 (24 सितंबर 2007) 72 एफआर 56,562 (3 अक्तूबर 2007), sec. gov/rules/final/2007/34-56502.pdf। बैंक। के लागू होने से पहले & quot; ग्रैम-लीच-बिली अधिनियम & quot; (& Quot; GLBA & quot;) 1999 में, अमेरिकी बैंकों & quot परिभाषाओं से वर्जित किया गया; दलाल & quot; और & quot; डीलर & quot; अधिनियम के तहत। GLBA विनिमय अधिनियम में संशोधन किया है, और अब बैंक दलाल, व्यापारी पंजीकरण से कुछ लक्षित अपवाद और छूट है। वर्तमान में, आयोग rulemaking का एक परिणाम के रूप में, बैंकों को नए कानून के अनुपालन के लिए एक चरण में इस अवधि के दौर से गुजर रहे हैं। डीलरों & quot; 1 अक्टूबर 2003 के बाद से, प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए बैंकों है कि वे कर रहे हैं & quot क्या विचार करना चाहिए; संघीय प्रतिभूति कानूनों के तहत। स्टाफ के अनुपालन गाइड बैंकों को डीलर सांविधिक अपवाद और नियम, & quot; व्यापार और बाजार के डिवीजन हकदार & quot बैंकों के लिए एक विशेष अनुपालन गाइड जारी की है; जो SEC39 पर उपलब्ध है की वेबसाइट पर: sec. gov/divisions/marketreg/bankdealerguide. htm। बैंक ब्रोकरेज गतिविधि आयोग और फेडरल रिजर्व सिस्टम के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स द्वारा संयुक्त रूप से अपनाया गया था जो नियमन आर, में संबोधित किया है। (Sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf पर पाया जा सकता है) विनिमय अधिनियम रिलीज नं 56501 (24 सितंबर, 2007) देखें। बैंक अपवाद और छूट केवल बैंकों के लिए लागू नहीं है, और संबंधित संस्थाओं के लिए। यह विनिमय अधिनियम के तहत बैंकों पर लागू अपवादों को छोड़कर, GLBA द्वारा यथा संशोधित, खुद को बैंक नहीं हैं कि बैंक सहायक और सहयोगी सहित अन्य संस्थाओं, को लागू नहीं कर रहे हैं कि यह नोट करना महत्वपूर्ण है। जैसे, दलाल, व्यापारी गतिविधियों में संलग्न हैं कि बैंकों के सहायक और सहयोगी अधिनियम के तहत दलाल-डीलरों के रूप में पंजीकृत करने के लिए आवश्यक हैं। इसके अलावा, नगर निगम के प्रतिभूति व्यापारियों के रूप में या सरकारी प्रतिभूतियों दलालों या डीलरों के रूप में कार्य करने वाले बैंकों अधिनियम के तहत पंजीकरण की आवश्यकता हो रहे हैं। Thrifts। क़ानून द्वारा, thrifts (बचत संघों) बैंकों के रूप में एक ही स्थिति है, और बैंकों के रूप में दलाल, व्यापारी पंजीकरण से ही लक्षित अपवाद और छूट का लाभ उठा सकता है। बैंकों के साथ के रूप में, यह thrifts के लिए लागू अपवाद और रियायतों अन्य संस्थाओं के लिए लागू नहीं कर रहे हैं कि नोट के लिए महत्वपूर्ण है, (; डीलर सांविधिक अपवाद और नियम & quot पर बैंकों को स्टाफ के अनुपालन गाइड ऊपर बताया गया है और अधिक जानकारी के लिए, & quot देखें।) thrifts नहीं हैं कि सहायक और सहयोगी भी शामिल है। जैसे, दलाल, व्यापारी गतिविधियों में संलग्न हैं कि thrifts के सहायक और सहयोगी अधिनियम के तहत दलाल-डीलरों के रूप में पंजीकृत करने के लिए आवश्यक हैं। क्रेडिट यूनियनों और वित्तीय संस्थान & quot; नेटवर्किंग & quot; व्यवस्था। विनिमय अधिनियम के तहत बैंकों पर लागू अपवाद और छूट जैसे क्रेडिट यूनियनों के रूप में वित्तीय संस्थाओं के अन्य प्रकार के लिए लागू नहीं है। एसईसी स्टाफ, हालांकि, दलाल-व्यापारियों के रूप में पंजीकरण के बिना अपने ग्राहकों के लिए प्रतिभूतियों उपलब्ध बनाने के लिए, इस तरह के क्रेडिट यूनियनों के रूप में कुछ वित्तीय संस्थानों, की अनुमति दी है। इस & quot के माध्यम से किया जाता है; नेटवर्किंग & quot; एक संबद्ध या तीसरे पक्ष के दलाल, व्यापारी वित्तीय institution39 के लिए दलाली सेवाएं प्रदान करता है जहां व्यवस्था,; ग्राहकों, कोई कार्रवाई पत्र और NASD नियम 2350 में कहा गया है की स्थिति के अनुसार। एक नेटवर्किंग व्यवस्था के तहत, वित्तीय संस्थानों के कुछ शर्तों के तहत, उनकी संदर्भित ग्राहकों द्वारा उत्पन्न आयोगों में साझा कर सकते हैं। ऐसे नेटवर्किंग में आकर्षक वित्तीय संस्था लागू कानून और आयोग के कर्मचारियों मार्गदर्शन के साथ कड़ाई से अनुपालन में होना चाहिए। देखें। उदाहरण के लिए, पत्र पुन: Chubb प्रतिभूति निगम (24 नवंबर, 1993) और (बैंकों, thrifts, और क्रेडिट यूनियनों के साथ नेटवर्किंग व्यवस्था में प्रवेश कि दलाल-व्यापारियों के लिए लागू) NASD नियम 2350। जी बीमा एजेंसी नेटवर्किंग एसईसी कर्मचारियों को कुछ शर्तों के तहत दलाल-व्यापारियों के रूप में पंजीकरण के बिना भी (जैसे चर वार्षिकियां के रूप में) प्रतिभूतियों हैं कि बीमा उत्पादों को अपने ग्राहकों के लिए उपलब्ध बनाने के लिए बीमा एजेंसियों की अनुमति दी है। यह फिर से & quot के माध्यम से किया जाता है; नेटवर्किंग & quot; एक संबद्ध या तीसरे पक्ष के दलाल, व्यापारी बीमा agency39 के लिए दलाली सेवाएं प्रदान करता है जहां व्यवस्था,; ग्राहकों, कोई कार्रवाई पत्र में कहा गया है की स्थिति के अनुसार। इन व्यवस्थाओं इन उत्पादों की बिक्री के लिए लागू दोहरी राज्य और संघीय कानून की कठिनाइयों को संबोधित करने के लिए तैयार कर रहे हैं। नेटवर्किंग व्यवस्था के माध्यम से, बीमा एजेंसियों को कुछ शर्तों के तहत उनके संदर्भित ग्राहकों द्वारा उत्पन्न आयोगों में साझा कर सकते हैं। ऐसे नेटवर्किंग में उलझाने बीमा एजेंसियों लागू कानून और आयोग के कर्मचारियों मार्गदर्शन के साथ कड़ाई से अनुपालन में होना चाहिए। पहली बार अमेरिका की दलाली सेवाओं, इंक (28 सितंबर, 1995): बीमा कंपनियों को पत्र फिर से परामर्श करना चाहिए। इस तरह की व्यवस्था की संरचना में रुचि रखने वालों के लिए निजी वकील या अधिक जानकारी के लिए एसईसी के कर्मचारियों से संपर्क करना चाहिए। विशेष रूप से, बीमा नेटवर्किंग की भी व्यवस्था की प्रतिभूतियों हैं कि बीमा उत्पादों के लिए सीमित कर रहे हैं। वे एक ही नियामक कठिनाइयों पेश नहीं है कि म्युचुअल फंड और अन्य प्रतिभूतियों की बिक्री शामिल नहीं है। लिंकन वित्तीय सलाहकार कार्पोरेशन (20 फरवरी, 1998): पत्र फिर से मिलते हैं। एच रियल एस्टेट प्रतिभूति और रियल एस्टेट दलाल / एजेंटों विक्रेता या अन्य लोगों के साथ किसी भी जमानत की व्यवस्था के बिना इस तरह के रूप में अचल संपत्ति का प्रस्ताव है, एक सुरक्षा के प्रस्ताव को शामिल नहीं करता। अचल संपत्ति कुछ सेवाओं के साथ संयोजन के रूप में की पेशकश की है, तथापि, यह है, इस प्रकार एक सुरक्षा एक निवेश अनुबंध का गठन, और हो सकता है। आम तौर पर देखें। प्रतिभूति अधिनियम रिलीज नं 5347 (4 जनवरी 1973) (एक अचल संपत्ति विकास में प्रदान करता है और condominiums या इकाइयों की बिक्री के लिए संघीय प्रतिभूति कानूनों के लागू करने के रूप में उपलब्ध कराने के दिशा-निर्देश)। अचल संपत्ति प्रतिभूतियों में लेन-देन प्रभावशाली के व्यवसाय में संलग्न हैं, जो लाइसेंस प्राप्त अचल संपत्ति दलाल या एजेंट के लिए दलाल, व्यापारी पंजीकरण आवश्यकताओं से कोई सामान्य अपवाद नहीं है। अतीत में, डिवीजन के कर्मचारियों के एक प्रस्ताव या कुछ किराए पर लेने या अन्य सेवाओं के प्रदर्शन या व्यवस्था करने के लिए समझौते के साथ युग्मित सम्मिलित इकाइयों की बिक्री के संबंध में सीमित गतिविधियों में संलग्न है कि लाइसेंस प्राप्त अचल संपत्ति के कर्मियों के लिए पंजीकरण आवश्यकताओं से कोई कार्रवाई राहत प्रदान कर दी है खरीदार के लिए। इन पत्रों में उपलब्ध कराई गई राहत केवल अपने तथ्यों तक ही सीमित है और किरायेदारों-में-आम अचल संपत्ति में हितों सहित अचल संपत्ति प्रतिभूतियों के अन्य प्रकार की बिक्री से संबंधित गतिविधियों के लिए पर भरोसा नहीं किया जाना चाहिए। आम तौर पर देखें। सदस्यों को 05-18 के लिए NASD सूचना, NASD / वेब / समूहों / rules_regs / दस्तावेज / notice_to_members / nasdw_013455.pdf (किरायेदारों-में आम हितों वास्तविक संपत्ति में संबोधित कर)। आत्मीयता समूहों के साथ आई ब्रोकर-डीलर रिश्ते ब्रोकर-व्यापारियों निजी दान पर निर्भर है कि नागरिक संगठनों, दान, और शैक्षिक संस्थानों सहित कुछ गैर लाभ समूह के सदस्यों के लिए सेवाओं की पेशकश करने के लिए व्यवस्था में प्रवेश कर सकता है। आत्मीयता समूहों, & quot; ये व्यवस्था कुछ शर्तों के अधीन है कि संगठनों, या & quot सुनिश्चित करने के लिए कर रहे हैं; एक salesman39 विकसित नहीं है; हिस्सेदारी प्रतिभूतियों की बिक्री के संबंध में। देखें। उदाहरण के लिए, पत्र पुन: Attkisson, कार्टर एकर्स (23 जून, 1998)। तृतीय। एक ब्रोकर-डीलर के रूप में रजिस्टर करने के लिए एक दलाल व्यापारी व्यापार तक नहीं शुरू हो सकता है: यह ठीक से फार्म बी.डी. दायर किया है, और सेकंड में अपना पंजीकरण दी गई है; यह एक एसआरओ के एक सदस्य बन गया है; यह SIPC, प्रतिभूति निवेशक संरक्षण निगम के एक सदस्य बन गया है; यह सभी लागू राज्य की आवश्यकताओं के अनुरूप है; और अपनी & quot; व्यक्तियों की & quot जुड़े; लागू योग्यता आवश्यकताओं को संतुष्ट किया है। ए फार्म बी.डी. एक दलाल व्यापारी ऊपर वर्गों में उल्लिखित अपवादों या छूट से किसी के लिए योग्य नहीं है, तो यह अधिनियम की धारा 15 (ख) के तहत आयोग के साथ रजिस्टर करना होगा। ब्रोकर-व्यापारियों आप SEC39 से प्राप्त कर सकते हैं जो फार्म बी.डी., पर एक आवेदन दाखिल करके रजिस्टर की वेबपेज sec. gov/about/forms/formbd. pdf पर या SEC39 के माध्यम से की प्रकाशन कार्यालय (202) 551-4040 पर। तुम भी पर्चा बी.डी. करने का उपयोग करें: या चतुर्थ। 6 और और 7 और छठी। । और और इसमे शामिल है: और स्थापित करने और नीतियों और यथोचित का पता लगाने और संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्टिंग के कारण होने की उम्मीद की जा सकती है कि प्रक्रियाओं को लागू; और और 17 19 नौवीं। और या अधिक जानकारी अलग। परिचय और या या निवेशकों। क्या हुआ? सामान्यतःपूछे जाने वाले प्रश्न या या या या अतिरिक्त संसाधन और अतिरिक्त संसाधन मूल बातें और इसी तरह। प्रतिभूति और विनिमय आयोग प्रतिभूति और विनिमय आयोग और